Os efeitos da taxa de câmbio e dos preços do petróleo nos preços internacionais das commodities brasileiras

Elenildes Santana Pereira, Joaquim Ramos Silva, Sinézio Fernandes Maia

Resumo


Este artigo tem por objetivo analisar os efeitos das variações da taxa de câmbio e dos preços de petróleo sobre os preços das commodities brasileiras. Foram realizados vários procedimentos relacionados com séries temporais: Testes de raiz unitária; Causalidade à Granger; Cointegração de Jonhasen; Estimação e análise do Modelo Vetorial de Correção de Erro (VEC); Decomposição da variância dos erros de previsão e estimação da função de resposta a impulso. O período analisado corresponde a janeiro de 2002 a maio de 2012. Os resultados dos testes de raiz unitária Dickey-Fuller Aumentado e Phillips-Perron demonstraram que todas as séries são integradas de ordem 1, ou seja I(1). O teste de cointegração de Johansen confirma a existência de relação de longo prazo entre as variáveis. A partir da aplicação do teste de causalidade à Granger constatou-se que os preços das commodities causam os preços do petróleo. Tal constatação contrariou a hipótese de estudo em que os preços do petróleo causariam os preços das commodities. Assim sendo, realizou-se a estimação do Modelo Vetorial de Correção de Erro com base no teste de Causalidade à Granger e também considerando a hipótese de estudo, os resultados apontaram que ambos têm respaldo econômico.


Palavras-chave


preço de commodities; taxa de câmbio; preço do petróleo

Texto completo:

PDF

Apontamentos

  • Não há apontamentos.


Flag Counter

Desenvolvido por:

Logomarca da Lepidus Tecnologia